Прибыль в триллионы и рост просрочки: как банки прожили 2025 год и чего ждать в 2026-м
Активы российского банковского сектора в 2025 году превысили 200 трлн рублей. Несмотря на цикл высоких ставок и охлаждение кредитования, чистая прибыль компаний лишь незначительно снизилась по сравнению с рекордным 2024 годом. Сектор сохранил устойчивость на фоне системного роста кредитного риска и ухудшения доступа к ликвидности.
В розничном сегменте зафиксирована стагнация: совокупный портфель за год вырос на 3%. На рынок повлияло повышение ключевой ставки до 21% годовых в конце 2024 года. Потребительское кредитование сократилось на 4,6%, в то время как ипотека прибавила 9% — в основном за счет льготных семейных программ. Заметный рост показало только автокредитование (на 17,5%), поддержанное спросом со стороны ИП.
К концу года средние ставки по коротким розничным займам составили 27%. Регулятор фиксирует системное увеличение кредитного риска: доля просроченной задолженности (90+) в ипотеке выросла с 1 до 1,7%, в портфеле потребкредитов — с 9 до 13%. Банки покрывали потери по плохим долгам резервами за счет процентных доходов.
Корпоративный портфель за 2025 год увеличился на 7,8%. Основной объем выдач пришелся на второе полугодие — за счет финансирования застройщиков. Ставки для девелоперов оставались существенно ниже рыночных из-за привязки к наполнению счетов эскроу. Это позволило строительному сектору повышать цены за квадратный метр даже при низком спросе.
В более сложных условиях оказался малый и средний бизнес. В третьем квартале 2025 года кредитный портфель субъектов МСП сократился сразу на 10%. Причина — погашение старых кредитов без возможности рефинансирования по новым ставкам. При этом уровень просрочки в сегменте МСП за девять месяцев даже снизился — с 4,4 до 3,8%. По данным Банка России, это связано с отсутствием массы «незрелых» кредитов, которые могли бы уйти в дефолт при ухудшении ситуации.
Управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов отмечает, что банки сохранили маржинальность, ограничивая привлечение дорогих депозитов и размещая ликвидность в низкорисковые активы:
«Кредитные организации показали низкую чувствительность к процессам, которые негативно отразились на темпах экономического роста, финансовом благополучии граждан, рентабельности и устойчивости компаний. Банковская система пришла в такое состояние, когда ее настройки позволяют банкам не разделять вызванные макроэкономической ситуацией тяготы их клиентов».
В 2026 году банковский сектор может получить прибыль в размере 3,7–3,8 трлн рублей. Прогноз строится на ожидаемом снижении ключевой ставки до 11–12% к концу года. Потребительское кредитование может вырасти на 7–8%, однако ипотечный сегмент ждет стагнация из-за завышенной стоимости недвижимости.
О восстановлении рыночного кредитования эксперты предлагают говорить только при снижении ключевой ставки до 15% и ниже.